Central & Eastern Europe Equity PORT
Investičná téza
Rast HDP krajín z regiónov strednej a východnej Európy bude aj v nasledovných rokoch rásť významne rýchlejšie ako v krajinách západnej Európy, čo vytvára investičnú príležitosť participovať na zhodnotení vybraných sektorov, resp. firiem na tamojších kapitálových trhoch.
Ekonomiky krajín strednej a východnej Európy by mali rásť rýchlejšie najmä vďaka trom faktorom
Dobiehanie životnej úrovne a produktivity
Región stále nedosahuje produktivitu ani HDP na obyvateľa západnej Európy, preto má väčší priestor na preberanie technológií, modernizáciu výroby a efektívnejšie využívanie kapitálu. Produktivita v strednej a východnej Európe dlhodobo rastie rýchlejšie než v eurozóne.
Vyšší investičný impulz
Krajiny regiónu dostávajú nadpriemerný objem eurofondov, investujú do dopravy, energetiky, digitalizácie a obrany. Keďže ich infraštruktúra a kapitálová vybavenosť ešte nie sú na úrovni západnej Európy, každé dodatočné euro investícií môže priniesť väčší prírastok produktivity a HDP.
Konkurencieschopná výroba a prílev zahraničného kapitálu
Región kombinuje nižšie výrobné náklady s prístupom na jednotný trh EÚ, kvalifikovanou pracovnou silou a blízkosťou západoeurópskych odberateľov. To podporuje zahraničné investície, presun výroby bližšie k európskym trhom a postupný prechod od montáže k činnostiam s vyššou pridanou hodnotou. Podniky vytvorené prostredníctvom zahraničných investícií pritom vykazujú vyššiu produktivitu než domáce firmy.
Základná charakteristika investičnej stratégie
Aktívne riadené dynamické portfólio Central & Eastern Europe Equity PORT umožňuje klientom investovať do vybraných firiem obchodovaných na kapitálových trhoch strednej a východnej Európy zo sektorov ako sú napríklad financie, energetika, technológie a to bezpečnou a efektívnou formou prostredníctvom služby riadeného portfólia.
Manažment portfólia je realizovaný na základe Markowitzovej teórie efektívnych portfólií. Uvedený koncept sa snaží o realizáciu tzv. produktu diverzifikácie, teda minimalizovať riziko portfólia pri relatívnom zachovaní jeho výnosu.
Portfólio investuje do akcií spoločností prostredníctvom služby riadenia portfólia poskytovanej regulovaným obchodníkom s cennými papiermi. Všetky akcie zaradené do portfólia tvoria výlučne verejne obchodované spoločnosti obchodované na kapitálových trhoch strednej a východnej Európy.
Rozšírená charakteristika investičnej stratégie
Predpokladaný investičný horizont
Viac ako 3 roky
Diverzifikácia
Investičná stratégia je diverzifikovaná naprieč viacerými sektormi s geografickou diverzifikáciou v rámci regiónu strednej a východnej Európy s max. počtom 20 akcií. Investície sú realizované výlučne do verejne obchodovaných firiem.
Riziková charakteristika portfólia
Investičná stratégia je určená pre klientov schopných niesť stredné riziko.
Riziko je merané internou metodikou VaR95 (Value-at-Risk).
Analýza opakovania vybraných desiatich historických negatívnych scenárov a ich hypotetického vplyvu na výkonnosť portfólia
Podstupované riziká
Akciové a trhové riziko, riziko koncentrácie na akcie strednej a východnej Európy, menové riziko, riziko vysokej volatility, riziko straty podstatnej časti alebo celej investície, geopolitické riziko, riziko modelu a aktívneho riadenia.
Rebalancing
Stratégia zastúpenia jednotlivých finančných nástrojov v portfóliu sa vyhodnocuje minimálne raz za mesiac.
Poplatky
ZeroCorrelation s.r.o. neprijíma od klienta žiadne priame platby za finančné sprostredkovanie. Za finančné sprostredkovanie tejto investičnej stratégie je spoločnosť ZeroCorrelation s.r.o. odmeňovaná obchodníkom s cennými papiermi. Táto odmena je financovaná z poplatkov prijatých od klientov v súlade s cenníkom služieb obchodníka s cennými papiermi za poskytovanie investičnej služby riadenia portfólia.
Webový odkaz na cenník: https://valorocp.sk/dokumenty/zmluvna-dokumentacia.
Službu riadenia portfólia poskytuje
Stratégia je vykonávaná spoločnosťou VALOR o.c.p., a.s., ktorá disponuje príslušnou licenciou na poskytovanie investičných služieb.
Historická výkonnosť a základné rozloženie portfólia
Historické simulované hrubé percentuálne zhodnotenie portfólia za vybrané obdobia.
Efektivita investície – Sharpe ratio
Geografické rozloženie
Historický vývoj simulovaného hrubého percentuálneho zhodnotenia portfólia a vývoj percentuálneho zhodnotenia iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF za trojročné obdobie od 23.8.2023 do 24.8.2026; portfólio vytvorilo celkový výnos 123,67% a Alpha na úrovni 64,92%
Vývoj simulovaného historického celkového hrubého percentuálneho zhodnotenia portfólia a iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF za trojročné obdobie od 23.8.2023 do 24.8.2026. Všetky výnosy sú prepočítané do meny EUR a sú uvedené pred odrátaním poplatkov, provízií a pred zdanením. Zdroj: Bloomberg Professional Terminal. Zobrazené údaje sa týkajú minulosti. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov. Výnos sa môže zvýšiť alebo znížiť v dôsledku menových výkyvov. Údaje o zhodnotení sú založené na hrubej výkonnosti.
Upozornenie na riziká
Investície do finančných nástrojov obsiahnutých v tejto investičnej stratégii sú spojené s rizikom. Hodnota investície a výnos z nej plynúci môže rásť alebo klesať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom výkonnosti v budúcnosti. Na tento dokument sa nemožno spoliehať ako na vysvetlenie všetkých rizík spojených s investovaním do uvedeného portfólia, podrobné informácie o rizikách sú uvedené v dokumente Opis povahy a rizík finančných nástrojov, ktorý sa nachádza na tejto webovej stránke v časti Povinné zverejňovanie.